MeisCon Vermögensrechner

Vermögen mit 70 Jahren

Eigene Einzahlungen (real)

–

nominal über die Sparzeit

Kapitalerträge (real)

–

nominal, vor Steuer

Gesamtvermögen (real)

393.000 €

1,10 Mio. € nominal

Eingezahlt–

Kapitalerträge–

–

Nach Steuern (Abgeltungssteuer bei Verkauf)

Vermögen vor Steuer (real)

–

− Steuer (real)

–

= Gesamtvermögen netto (real)

–

Steuerquote auf dem Bruttovermögen: –

Wichtig zu verstehen: Das Finanzamt besteuert immer den nominalen Gewinn – unabhängig davon, wie viel davon nur Inflationsausgleich ist. Bei 50 Jahren Anlagedauer und 2,0 % Inflation ist das Preisniveau am Ende auf das 4,00fache gestiegen. Ein großer Teil des nominalen Gewinns ist also gar kein echter Vermögenszuwachs, sondern gleicht nur die Geldentwertung aus – wird aber trotzdem voll versteuert. Mildernd wirkt die Teilfreistellung von aktuell 30 % (aus Ihrer Aufteilung): Nur der steuerpflichtige Restanteil des Gewinns wird überhaupt mit 26,375 % belastet. Dadurch sinkt das reale Endvermögen hier von 401.000 € (ohne Steuer) auf 210.000 € (nach Steuer) – ein Verlust von rund 48 % der realen Kaufkraft, der ohne Teilfreistellung noch deutlich höher ausfallen würde.

Rentenphase · 20 Jahre Entnahme

Monatliche Zusatzrente (real)

2.530 €

10.300 € nominal bei Renteneintritt

Gesamtentnahme (real)

455.000 €

über 15 Jahre

–

▸ Was diese Rentenphase nicht abbildet

Die Rentenphase ist eine überschlägige Umrechnung: Das Kapital wird gleichmäßig über die gewählte Dauer verzehrt und bis dahin mit einer konstanten realen Rendite verzinst. Für eine ernsthafte Ruhestandsplanung fehlen dabei fünf Dinge.

Steuern auf die Entnahme. Beim Verkauf von Anteilen fallen erneut Steuern an, abhängig davon, welcher Teil der Entnahme aus Gewinnen stammt. Die ausgewiesene Zusatzrente ist deshalb eher zu hoch.

Renditereihenfolge. Ein Kurseinbruch kurz nach Rentenbeginn wirkt deutlich stärker als derselbe Einbruch am Ende – das Vermögen ist zu Beginn am größten.

Restvermögen. Das Kapital wird exakt auf null verzehrt. Ein Puffer für Pflegekosten oder ein Erbe ist nicht vorgesehen.

Veränderliche Entnahme. Der Betrag bleibt real konstant. Tatsächlich verändern sich Bedarf und Kosten im Ruhestand.

Verkaufsreihenfolge. Ob zuerst ältere oder neuere Anteile verkauft werden, beeinflusst die Steuerlast spürbar.

Für die Frage „Wie viel Kapital brauche ich zum Rentenbeginn?“ ist der MeisCon Versorgungslückenrechner gedacht. Wer die Wirkung von Börsencrashs in der Entnahmephase durchspielen möchte, findet das im frei zugänglichen Ruhestandsrechner von Finanztip.

Bewusste Vereinfachungen des Modells
Abweichungen zu anderen Rechnern beruhen in der Regel auf einer dieser drei Annahmen:

1. Gleichmäßige Rendite. Es wird in jedem Jahr dieselbe Rendite unterstellt. Tatsächlich entscheidet bei gleichem Durchschnitt auch mit, wann gute und schlechte Börsenjahre auftreten. Dieses Renditereihenfolge-Risiko ist hier nicht abgebildet.

2. Kein Rebalancing. Die Aufteilung wird zu Beginn festgelegt und nicht zurückgesetzt. Renditestärkere Positionen gewinnen über die Laufzeit an Gewicht, wodurch die tatsächliche Rendite über der ausgewiesenen Mischrendite liegen kann – bei gleichzeitig steigendem Risiko.

3. Steuer nur bei Verkauf. Die Abgeltungsteuer fällt einmalig zum Renteneintritt auf den nominalen Gesamtgewinn an. Die jährliche Vorabpauschale während der Ansparphase und der Sparer-Pauschbetrag der Zwischenjahre bleiben unberücksichtigt.

Hinweis: Dieser Rechner dient ausschließlich zu Demonstrations- und Informationszwecken und ist nicht für eine kommerzielle Nutzung bestimmt. Die methodischen Hinweise zur Berechnung sind zu beachten. Für Fehler, Unvollständigkeiten oder Mängel wird keine Haftung übernommen. Der Rechner befindet sich in der Probephase und wird fortlaufend überarbeitet und verbessert. Er ersetzt keine individuelle Finanz-, Steuer- oder Anlageberatung.

Die Ergebnisse sind Modellrechnungen auf Basis der links eingestellten Annahmen und keine Prognose. Renditen, Inflation und steuerliche Regelungen können anders ausfallen als angenommen. Angaben zu Steuersätzen, Teilfreistellung und Pauschbeträgen sind vor einer Verwendung auf ihren aktuellen Stand zu prüfen.